Positive Technologies планирует выпустить биржевые облигации объёмом 5 млрд руб. со сроком обращения 930 дней (2,5 года). Купонная ставка будет плавающей — ключевая ставка ЦБ плюс 1,5–2 процентного пункта. Приём заявок от институциональных и розничных инвесторов запланирован на 7 августа через крупнейшие банки и брокерские компании.
Операционный директор компании Андрей Кузин объяснил выбор момента высокой ликвидностью на рынке и растущим интересом инвесторов к долговым бумагам финансово устойчивых эмитентов. Это уже второй выпуск облигаций за год: в июне 2025 года компания разместила бумаги на 10 млрд руб. с погашением в 2028 году и ставкой 18% годовых.
Финансовые показатели компании улучшаются. По итогам 2025 года выручка ПАО «Группа Позитив» по МСФО выросла на 26% и достигла 30,9 млрд руб., объём оплаченных отгрузок — на 40%, до 33,6 млрд руб. В первом полугодии 2026 года выручка прибавила 41% год к году и составила 9,5 млрд руб., EBITDA вышла в плюс (800 млн руб. против отрицательных 2,5 млрд руб. годом ранее), а чистый убыток сократился с 5 млрд до 1,4 млрд руб. Долговая нагрузка (чистый долг / EBITDA LTM) снизилась почти втрое — с 2,33х до 0,8х.
АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне AA– (RU) с «позитивным» прогнозом, «Эксперт-РА» — на уровне ruAA со «стабильным» прогнозом.