Банк России включил сертификаты по итогам специальных экзаменов в перечень оснований для получения статуса квалифицированного инвестора. Новые правила вступают в силу с 31 августа 2026 года.
Для присвоения статуса «квала» теперь достаточно иметь один из четырёх документов: сертификат «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА), Инвестиционный сертификат Московской биржи (MOEX Investor Certificate), сертификат финансового аналитика от НФА или аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка. Брокер или управляющая компания смогут признать инвестора квалифицированным на основании любого из этих документов — без выполнения других требований.
Экзамен Московской биржи проводится дистанционно с применением технологий прокторинга. База включает 550 вопросов по шести направлениям: инструменты для квалинвесторов, управление рисками, правовое регулирование, финансовый рынок и его участники, финансовый учёт и отчётность, финансовая математика. Зарегистрироваться можно на платформе «Финуслуги», там же доступен бесплатный демо-тест. При успешной сдаче сертификат появляется в личном кабинете в течение семи дней.
Все выданные сертификаты учитываются в Национальном расчётном депозитарии (НРД), что избавляет инвестора от необходимости подтверждать статус при смене брокера. Зампред Банка России Михаил Мамута заявил, что цель реформы — стимулировать реальную финансовую грамотность, а не увеличивать число «квалов» формально.